2009年伊始，包容了全球三大主流3G标准的中国电信市场，其内在机遇、竞争和正在到来的洗牌，已经不再是一场幻觉。

　　最先被惊醒的是2G时代的设备巨人爱立信。去年年末，瑞银在一份全球电信业趋势报告中针对其发表评论称：“我们假定，由于中国移动的资本开支向TD-SCDMA转移，爱立信在中国的份额将会因此而受到稀释。”

　　十多年来稳坐全球及中国2G头把交椅的爱立信，从2007年以来就已陆续感受到中国市场的震荡——在传统的GSM市场上，爱立信受到中国本土设备商华为、中兴的挑战，尤其是2008年上半年，华为一举获得了当期中移动GSM招标超过26%的份额，从而打破了爱立信延续多年的惯性；更让爱立信郁闷的是，其擅长的WCDMA并没有如愿落到“产粮大户”中移动身上，这意味着其WCDMA在中国的起步，不得不从较弱的联通GSM网上开始。

　　这些变化对爱立信而言非同小可，其财报显示，截至2008年第三季度，在爱立信全球前十大市场中，中国排在欧洲之后位居第二，占其收益的18%；不仅如此，由于中国是全球少数电信投资增长依然强劲的大市场之一，任何一个野心勃勃的设备商都不可能舍中国而去。

　　事实上，被打乱棋局的，不仅仅是爱立信。

　　中国这张“饼”

　　瑞银用“全球经济增长的发动机”来概括亚洲，尤其是中国在当前全球电信行中举足轻重的地位。

　　事实上，从2006年开始，成熟的欧美电信市场的投资已出现紧缩。瑞银认为，相比之下，亚洲电信市场(除日本外)在2008年依旧维持了24%的增长，远高于欧美个位数的增长。特别是从2007年开始，随着印度和中国3G牌照的陆续发放，陆续宣布的资本开支呈现增加的趋势。

　　在接下来或仍将萧条的2009年里，中国力量很可能成为最温暖的一处火光。

　　瑞银预期，同时行走在2G扩张与3G布局之中的中国，未来几年的电信设备资本支出幅度将达3000亿-3500亿元，对比2002年-2007年间年均2000亿-2300亿元的资本支出，足足增加了将近1000亿元。

　　瑞银的预计之所以如此乐观，显然是看好中国电信业这盘“新”棋局的后势。

　　仅2008年一年，新电信、新联通、中移动均对未来抢点3G高地做出增资承诺：已获得CDMA网络的中国电信高调宣布，未来三年的C网建设上，至少会投放800亿元人民币初始资金；新联通亦透露，未来两年内有高达1000亿元的新增投资，并承诺其中的70%将用于3G；而据瑞银统计，承担TD大任的中移动，截至2008年第三季度已公布的当年新增投资已达到1370亿元。显然，三足鼎立的运营商们清楚，在中国3G这张新棋盘上，赌得大者不一定能赢，但不赌肯定会满盘皆输。

　　中国的这场电信变局，搅动起全球电信业的一池春水。瑞银对中国的3G大饼，充满了兴奋与期待：“中国的TD-SCDMA、WCDMA和CDMA2000，未来的资本支出是从零开始的，故而中国是一个充满想象力的市场，在可以预见的2009年以至更长远的一段时间里，中国几乎容纳了全球除WIMAX外，从2G到3G领域最主流的网络：GSM、CDMA、WCDMA、TD-SCDMA。”

　　不过，各张网络在未来2009年一年中占资本开支的比重仍会轻重有别。瑞银认为，由于GSM用户在中国移动过往的用户群中占据绝对比重，故其未来近一年在GSM上的投资，依旧将在中国电信行业所有资本开支中占据显要位置；事实上，在中移动和新电信已实际启动3G网络招标的2008年，GSM仍然达到中国所有电信设备支出的49.6%；而中移动在TD网上的投入，以及中国电信在CDMA网，中国联通在GSM以及WCDMA上的投入比重，分别为18.8%、13.2%、14.5%和8.9%。

　　瑞银强调，随着中国移动在TD-SCDMA的投入逐步加大，GSM网络的在中国投资比例将逐步减低，尤其是在2010年之后，中移动在GSM上的投资将大大缩减。

　　设备商新棋局

　　回顾历史的战局，更能看清未来的格局。

　　在2G时代，中国市场的分配格局，大体以GSM为主、CDMA为辅。代表欧洲标准的GSM强势厂商在中国一直占据着主导地位，其中爱立信、诺基亚-西门子表现出众。长期以来，中国移动每年定单的十之六七都被欧洲厂商瓜分。除此之外，代表北美势力的CDMA虽然在中国联通手上一直玩得不温不火，然而同样也为北美厂商摩托罗拉、北电，以及欧洲厂商阿尔卡特带来了丰厚利润。

　　在过往的战局中，作为后来者的中国本土公司华为、中兴，无论是在GSM还是CDMA上，实际上始终处于追赶的状态，除了中兴在联通开建CDMA之时奠定了与国外厂商抗衡的局面外，在更具市场号召力的GSM领域，它们在截至2007年之前的份额只能徘徊在10%以下。

　　不过，2007年以来延续的全球电信业重组并购，以及由中国电信业重组带来的3G变局，使得过往的格局开始出现分化。

　　首先是中国政府在TD-SCDMA上亮出了大手笔，这意味着，无论TD未来能否如愿成为世界强势标准，但中移动由此出现的注意力分流必然会压制欧洲势力的GSM和WCDMA阵营，爱立信、诺基亚-西门子在中国过往的江湖地位将受到有力的遏制。

　　其次，对缺乏移动业务运营经验的新电信而言，无论其接掌CDMA是否会影响到C网的未来，电信设备商的实力却已整体下降，阿尔卡特-朗讯、摩托罗拉、北电近年业绩逐年下滑，C网还未交接至新电信手中之前，加上以上各厂商在后续研发投入的减少，联通已实际上不同程度地削减了各家的采购定单。

　　而借助中国的技术成本优势，以及持续的研发投入，华为、中兴、大唐近年开始表现优异。华为虽然在TD的赌局上稍有偏颇，但其在GSM、CDMA上开始越发成熟和激进；中兴除了继续巩固其C网优势外，其TD的产品能力暂时无人能敌；为TD而生的大唐，虽然其产业化能力偏弱，但先天优势亦决定了其被赋予厚望。

　　可以预见，在未来的三张3G网上，欧美厂商垄断的局面将不可能再延续，而以目前中国本土厂商的进攻姿态来看，打个翻身仗亦未可知。

　　结盟与分化

　　竞与合的局面将延续在中国的3G时代。

　　“在讨论哪些设备商将在新运营商格局中受益前， 值得强调的是，中国市场上(各大设备供应商)目前形成了许多复杂的技术合作关系，这些关系决定哪些公司将在哪些领域更有实力。”瑞银评论说，中国新一轮电信重组之后，设备商间的关系也在发生微妙变化，从过去的各自为政、互相厮杀，开始转向结盟与协作。

　　走得较早的当数阿尔卡特-朗讯，凭借着在上海贝尔阿尔卡特公司中拥有的“50%＋1”的股权，阿尔卡特-朗讯可望通过与大唐的合作在未来TD上获益；与此相类似，由于与华为的合资关系，诺基亚-西门子顺延了西门子在鼎桥中就TD展开的合作。

　　而较为隐秘的结盟是，摩托罗拉与华为就WCDMA未来在核心网等主要设备上也有深度的合作协议；另外，爱立信与中兴通讯在TD-SCDMA上有相似的协议。

　　这样一来，在中国新的3G布局和新的结盟形势下，各个设备供应商的竞技状态和产品实力将如何展现？瑞银对此给出了自己一个预测和打分。

　　爱立信在GSM上依旧实力强劲，并仍将是中移动未来在GSM上的主要供应商，但从2009年开始，中国移动GSM投资将有可能下降，同时爱立信在TD上处于极为薄弱的地位。同属欧洲阵营的诺基亚-西门子与爱立信处境极为相似。

　　阿尔卡特-朗讯则会由于其——上海贝尔阿尔卡特——的因素，有相对的优势通过大唐在TD上取得OEM合约，与此同时，其在CDMA以及WCDMA上亦会通过与华为等合作关系获得相对不错的收益。

　　中国本土的两家厂商中，中兴在TD上将会持续拥有强势地位，另外它在CMDA上亦同样强大；华为对欧美厂商的威胁最大，其在CDMA和WCDMA，包括2G的GSM上已经形成较大的影响力——尽管这两家企业间的竞争在加剧，但显然他们都将会成为中国3G的最大受益者。

　　在瑞银的报告中，其最为看淡的是北电网络和摩托罗拉，这两家企业近期一直处于出售的传言中，“他们曾经在原联通的CDMA网上有过体面的地位，但要重铸过往的辉煌，道路将尤其艰难”。