摘要：  光伏发电产业链从上游到下游，主要包括的产业链条有多晶硅、硅片、电池片以及电池组件。而多晶硅则是太阳能光伏发电产业链最重要的组成部分，在光伏发电各环节产品中，多晶硅是毛利润最高的产品。

关键字：  光伏发电，产业链，多晶硅，电池片

光伏发电产业链从上游到下游，主要包括的产业链条有多晶硅、硅片、电池片以及电池组件。而多晶硅则是太阳能光伏发电产业链最重要的组成部分，在光伏发电各环节产品中，多晶硅是毛利润最高的产品。

多晶硅是产业链重要的组成部分

作为原材料的多晶硅占据着整个太阳能电池板总成本的1/4，其价格高低直接影响着电池板、组件等产品。

然而近年来光伏产业发展无序，对外依存度高，技术基础和创新不足，以及国际贸易环境的迅速恶化，特别是产业制造能力的增长远远超出了市场的增长，严重的产能过剩打乱了产业发展的正常节奏。

目前，90%产品依赖出口的中国光伏产业面临着欧美终端市场关门、低价多晶硅进口冲击、新兴市场仍待成熟等三重压力，行业内亏损、裁员等消息频传。据中国光伏产业联盟秘书长王勃华称，到目前为止，90%以上的多晶硅企业已经停产，仍在生产的企业只有5家。

多晶硅市场价格及进口分析

多晶硅市场价格分析

据IHS iSuppli公布的数据显示，10月多晶硅现货均价为每公斤17美元，而合约均价为每公斤24美元。据这家咨询机构预计，年末多晶硅现货价将达到每公斤17.5美元，而合约价将有望进一步下跌至每公斤23美元。

截止到十一月初，国内多晶硅一级料主流报价跌至120-125元/公斤;国际现货报价在15.00-22.50美元/公斤，均价16.23美元/公斤;二级多晶硅现货报价在14.20-16.00美元/公斤，均价15.16美元/公斤。

就目前市场而言，多晶硅片价格较为混乱，市场库存量增加，消化难度较大，少数企业156多晶A片出货价跌至5.5元/片左右。

多晶硅进口分析

海关统计数据显示，10月份我国多晶硅进口量约为5738.25吨，环比增长34.2%，多晶硅进口均价再创新低，平均进口价格23.02美元/千克，环比下跌2.7%，价格跌入谷底。1-10月份我国累积进口多晶硅70233.99吨，同比增长32.3%，超去年我国全年进口总量64614吨，1-10月份累积平均进口价格降至26.20美元/千克，同比下跌55.4%。

具体来看，10月份，我国从美国多晶硅进口量为2029.22吨，环比减少19.00%，其所占比重为35.36%，超越德国跃居第一;从德国进口多晶硅1823.07吨，环比减少54.33%，其所占比重为31.77%;从韩国进口多晶硅1168.63吨，环比减少11.89%，其所占比重为20.37%。可以看出美国、德国和韩国仍是我国多晶硅主要进口国家。

中国2011从德国进口多晶硅材料是7.64亿美元，占中国进口同类产品进口份额的20%，从德国进口光伏电池生产用的银浆原料达到了3.6亿美元。中国累计从海外采购约400亿元的光伏电池生产设备，其中从德国、瑞士等欧洲国家进口占到了45%。

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今年上半年，自欧盟进口的多晶硅9286吨，比去年同期增加了30.8%，平均价格为27.53美元/公斤，比去年同期下降了47.46%。

其中，德国进口多晶硅占据了绝大部分。海关数据显示，2012年1-6月9100吨，比上年同期5700吨，同比上升59%。一年时间价格下跌一半。

在行业当前的技术能力下，欧盟多晶硅27.5美元/公斤的到岸价格已低于正常价值，对中国多晶硅产业造成了严重损害。

多晶硅生产工艺技术分析

目前国际上多晶硅生产主要的传统工艺有：改良西门子法、硅烷法和流化床法。其中改良西门子工艺生产的多晶硅的产能约占世界总产能的80%，短期内产业化技术垄断封锁的局面不会改变。

多晶硅生产技术的短期演变预测

日前，保利协鑫集团以硅烷流化床法制取多晶硅的中试项目已产出高纯度产品，这一新技术在提升多晶硅纯度的同时，较改良西门子法可下降一半多的成本。作为全球最大规模的多晶硅生产企业，保利协鑫集团现有产能为6.5万吨/年。该集团已确定，于2015年上半年实现硅烷流化床制备多晶硅的全面量产。

作为光伏电池的主要原料，多晶硅成本对光伏发电价格有着举足轻重的影响。硅烷流化床制备多晶硅是我国以技术革新应对当前光伏危机的重要进展，将加快实现光伏发电“平价上网”。

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国内多晶硅企业现状

进口多晶硅量增价跌的情况已经持续近一年，这种持久的大幅倾销已经严重损害了国内多晶硅产业的发展。根据协会统计，国内已经投产的多晶硅企业有43家，加上其他一些小散企业，总计在六七十家，如今，面对当下残酷的市场环境，企业开工率较上半年明显下滑，其中包括中硅、赛维在内的多家企业都已经处于停产或半停产的状态，整个产业正面临生死存亡的阶段。

对于亏本生产的问题，一些多晶硅企业高管选择了回避或是语焉不详。一些企业以“停产检修和技术升级”的名义，选择了关闭多晶硅生产线。

大全新能源是国内知名的多晶硅企业，专业从事多晶硅的研发、制造与销售。大全新能源本是凭借高质量多晶硅的优势，将产业链扩展至硅片和光伏组件，但面对不利的市场环境，也采取了业务紧缩政策。

东气峨眉只有小部分生产线还在运转，大部分生产线也已停产。停产的多晶硅企业主要集中于内地，业内人士指出，这是因为内地多晶硅企业比沿海企业的生产成本每吨高出了3至5万元。

根据保利协鑫提供的资料显示，2011年上半年，保利协鑫的多晶硅生产成本已低至22.1美元/公斤，而该公司同期多晶硅的平均售价是62美元/公斤，由此可看出，保利协鑫的多晶硅的毛利润率仍是很高的，保利协鑫远景规划目标是用三年左右的时间将多晶硅成本降至15美。

在光伏电站未快速上马、国内多晶硅市场未打开前，多晶硅行业产能过剩的局面将会一直持续下去。上游企业严重产能过剩，不少光伏企业开始将投资重心从多晶硅、光伏组件等上游环节转向下游的光伏电站。

多晶硅行业经过此轮洗礼之后，国内大多数中小企业将被淘汰出局，留下的市场空白将被德国瓦克、韩国OCI和徐州中能这样的企业瓜分。而更让一些业内人士担忧的，不是国内企业多晶硅市场份额的减少，而是这些跨国公司凭借技术和资金的优势会否形成垄断。

多晶硅急需技术改革

当前的多晶硅价格一路下滑，以前的高利润早已被挤压得差不多了，现在的多晶硅企业是否盈利则直接取决于生产成本的高低。国内产品与国外同等级产品相比，品质上仍有差距，但价格已经基本一样了，所以国内产品没有优势。

如果一定要说产能过剩，更准确地应该说是低端产品的过剩。多晶硅企业的技术升级较之产能过剩更为重要，因为无论是降低成本，还是达到环保要求，这些都需要技术的保障。

政策助力

7月20日中国商务部公告，对美国进口多晶硅开始反倾销反补贴调查，对韩国进口多晶硅开始反倾销调查，调查预计为期一年。此次调查由GCL、LDK、洛阳中硅、大全4家国内多晶硅企业共同发起。“双反”醉翁之意不在酒，目的在于施压欧洲不要跟随美国对中国电池组件发起双反，同时迫使美国在双反税率的最终裁定中作出让步。

不料9月6日，欧盟委员会发布公告，对中国光伏组件、硅片、电池等产品发起反倾销调查。这是继美国对我光伏“双反”之后，中国光伏受到的又一次反倾销调查。是迄今为止中欧双方最大的贸易纠纷，也是全球涉案金额最大的贸易争端。

11月1日，中国商务部发布2012年第70号、71号公告，分别决定即日起对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅进行反补贴调查、反倾销调查，共涉及10家欧盟多晶硅企业。

预计中欧双反结果有两种可能性，如果我们取得成功，那么欧盟不征收高关税，但是可能设置其他障碍，比如提高准入门槛，要求达到一定的转换率，或者欧盟产品占多少比例等。如果没有成功，中国可能丧失欧洲市场，总之未来产品出口欧盟会受到诸多阻碍，而投资国内分布式发电站才能解后顾之忧。

其实，为改变多晶硅行业的现状，包括工信部、财政部等国家多个部委曾采取多种措施，加大扶持龙头企业的力度，并推动光伏产业链多晶硅的并购整合。建议，现阶段应主要调整多晶硅税收政策，提高多晶硅产品竞争力，并择优择强来扶持。

此前我国多晶硅太阳能光伏组件加工贸易单耗标准通过国家海关总署审定，这标志着我国多晶硅太阳能光伏组件生产首个国家标准诞生，我国多晶硅太阳能光伏组件加工贸易领域有了统一准入门槛。

此举有助于推动国内多晶硅市场优胜劣汰的整合调整，提升行业整体水平，增强行业整体竞争力，同时，加强多晶硅太阳能光伏组件保税加工的规范化、技术进步和公平竞争，促进加工贸易转型升级，推动整个太阳能行业健康、有序的发展。

说到底，清洁能源是未来的必然趋势，谁都阻碍不了，太阳能行业的前途是光明的，多晶硅当然不会例外。