摘要：  蛇年伊始，中国光伏市场出现诸多回暖现象，各企业在海外市场股价上涨迅速，美股中的大全新能源上涨24.2%，赛维LDK上涨20.5%，昱辉阳光上涨20%，港股市场的保利协鑫两日上涨的幅度就超过了10%。而国内外涌来的订单，也让国内一线企业的开工率达到近八成，甚至满负荷工作，并出现了春节后的用工短缺。

关键字：  光伏，回暖，订单，双反

蛇年伊始，中国光伏市场出现诸多回暖现象，各企业在海外市场股价上涨迅速，美股中的大全新能源上涨24.2%，赛维LDK上涨20.5%，昱辉阳光上涨20%，港股市场的保利协鑫两日上涨的幅度就超过了10%。而国内外涌来的订单，也让国内一线企业的开工率达到近八成，甚至满负荷工作，并出现了春节后的用工短缺。

与此同时，欧盟内部对于是否向中国发起“双反”也产生了分歧。阿特斯阳光董事长瞿晓铧告诉笔者，欧盟双反规定可以考虑产业链上其他企业的诉求，这意味着，中国企业还有做工作和游说的空间。

一方面是市场逐步回暖，一方面是双反或有转机，种种现象不由让人惊呼，光伏业持续已久的寒冬是否已经过去，行业开始了触底反弹?

触底回暖?

笔者注意到，包括保利协鑫等多晶硅生产商也开始涨价，多晶硅价格春节前已从最底部的110元/公斤提至125元/公斤，节后将涨至150~180元/公斤，而目前，下游的硅片、晶硅电池、组件价格都已开始小幅度攀升。

“目前行业正在逐步复苏。”英利集团宣传部负责人王志新对笔者表示，英利集团去年组件出货量超过2200兆瓦，同比增长40%，已成为出货量全球第一的光伏企业，而进入1月以来，销售增长依然十分迅速，英利预期2013年的出货量可能会超越去年，“2012年全球光伏装机量大概在30吉瓦左右，而2013年全球的装机容量将可能超过45吉瓦，这给企业们带来诸多机会。”

据笔者了解，2013年1月，尚德电力、海润光伏等5家江苏省重点光伏企业内销达23.3亿元，环比增长37%，已占该月销售的76%。

而在外销方面也出现明显好转，自2012年底至今，尚德电力将为南非两个光伏电站提供约100兆瓦的太阳能组件;韩华新能源与Cobra、Gransolar和Kensani三家项目开发者，签署了一项155 MW太阳能组件供应协议;而保利协鑫也将为南非两个75兆瓦光伏电站项目提供组件，项目所使用的太阳能组件均使用保利协鑫的硅片制造。

“最黑暗的时候已经过去，光伏行业目前已是谷底。”天合光能一位人士对笔者表示。他认为，自去年以来，光伏行业利润率大幅下跌和现金流断裂，众多企业的利润已经降到10%以下，几乎所有的光伏企业都处于亏损状态，这让一批中小企业开始在去年下半年逐渐退出。

“虽然如今产能依然过剩，但已经开始逐步好转，今年光伏行业将迎来触底反弹的时刻。”该人士认为，从去年底开始，国家相关部门陆续出台了分布式发电规划、新一期的金太阳工程等刺激计划，虽然还面临政策落地等难题，但从资本市场上已给了投资者信心，表明政府还在出手相救。

“去年12月，国务委员兼国务院秘书长马凯还在江苏调研了保利协鑫、无锡尚德和天合光能三家企业的现状，这说明光伏虽是一个小产业，却得到了中央政府的重视和支持。”上述人士表示。

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双反转机?

与此同时，外部市场也或将出现曙光。

2月18日，欧盟光伏行业协会可负担太阳能联盟(AFASE)向欧盟强调：对华光伏双反案将同样重创欧盟光伏业，这将欧洲光伏企业在对华光伏反倾销调查问题上的强烈阵营分歧推上前台。

AFASE支持的调查报告说，如果对华光伏产品征收20%的关税，欧盟将在此惩罚性措施执行后的第一年失去工作岗位11.56万个、到第三年总共造成的岗位流失将扩大至17.55万个;并分别在第一年和前三年造成47.4亿欧元和180亿欧元的产业附加值损失。

欧盟内部的分歧是否会为双反带来转机?

一位接近商务部的人士向笔者透露，在春节前夕，我国商务部一位副部级官员曾带队前往欧洲，与欧盟相关领导人洽谈光伏双反一事，希望能从中斡旋和平解决，但双反会谈并未取得实质性进展。

“而且2月19日，欧盟又出台了一个新的规定，将从3月中旬开始对中国进口的光伏产品进行强制登记，为初裁以后的追罚做铺垫，这条政策是在双反会谈后立即出台的，这显然没给我国政府面子，也表现出了目前欧盟强硬态度。”

上述天合光能人士表示，当年美国针对我国的双反就是德国Solar Word集团美国分公司主动发起的，而此次欧盟的双反的始作俑者也是这家公司，不过该公司在欧盟内部的影响力显然要强于美国，“此前美国只对我国的光伏电池进行了双反，国内企业还能通过台湾代工组件等途径绕过这个壁垒，但欧盟此次把硅片、电池、组件全部列入了双反范围，基本堵死了我国光伏企业的销售通道。”

“我们还在游说和争取同盟军。”瞿晓铧对笔者表示，欧盟双反机制与美国并不一样，美国的法律明文规定，双反将不考虑本国产业上下游的利益和对行业的影响，只要启动了，就会做出严厉的裁定;但欧盟则规定可以考虑产业链上其他企业的诉求，而且最终将由27个成员国投票来决定制裁结果。“由于他们利益不一样，这就意味着，中国企业还有做工作和游说的空间，但当年在美国基本没有机会。”

不过，一位江苏光伏企业高管则认为，欧盟成员国虽有游说空间，但这也意味着众口难调。而且近年欧盟对中国的很多产业都作出了敌对和令人大跌眼镜的判决，双反前景难言乐观。

后市乐观?

现在业内的分歧在于光伏是否将触底反弹，后市该如何布局?

乐观者大有人在。来自资本市场的消息显示，银行仍将重点支持光伏行业复苏，也将为行业龙头企业提供应急的“粮草”，

国开行一位人士表示，2012年国开行与一些光伏企业签订项目的贷款支持也已在进行当中。去年底，国开行曾在一份建议中表示，为了加强金融信贷扶持光伏产业发展，将确保“六大六小”12家光伏企业授信额度，其余光伏企业贷款将受到严控。

在这“六大六小”12家企业的名单中，“六大”包括：赛维LDK、中能、尚德电力、英利、天合光能和晶澳。“六小”包括：阿特斯、晶科、阳光电源(9.230，-0.26，-2.74%)、中电光伏、新奥和昱辉阳光。

“相关的支持和扶持政策目前已在讨论中，上半年可能就会出台细则，原先的‘十二五’规划是，在2015年我国光伏的装机量是20吉瓦，而目前这个数字已增加到35吉瓦，这无疑给市场回暖打了一剂强心针。”上述国开行人士表示

不过，行业中亦有人持谨慎态度。

“现在说回暖还为时尚早。”瞿晓铧对笔者表示，毕竟欧洲市场依旧是销售的主要出口市场，大部分企业50%以上的销售都指望欧洲市场。“因此，2013年五六月份的欧盟对我国光伏产品的双反初裁结果将决定很多企业的命运，所以现在无法判断今年行业的情况。”

不管结果如何，国内市场一定是未来重点，如果持续目前的复苏苗头，则复苏有望。