摘要：  业内人士分析，短期而言，光伏企业信贷将对部分银行资产质量造成较大压力，但大规模、集中性爆发风险可能性较小，预计今年银行对光伏企业贷款将全面收缩。

关键字：  光伏，贷款，尚德

据多位银行业内人士指出，去年下半年至今，江西赛维、无锡尚德等光伏行业龙头企业接连“拉响警报”、跌至破产边缘，导致整个光伏业陷入困境。不少中小光伏企业甚至无法偿还银行信贷本金，预计今年在光伏企业积聚的几个省份银行的不良贷款率、不良贷款余额可能将有较大幅度上升。

业内人士分析，短期而言，光伏企业信贷将对部分银行资产质量造成较大压力，但大规模、集中性爆发风险可能性较小，预计今年银行对光伏企业贷款将全面收缩。

“天上掉下来”的不良贷

陆仁(化名)是某股份制银行省级分行行长，原本在下半年就可“光荣退休”的他，最近被一笔近6000万元光伏企业贷款弄得焦头烂额。该笔贷款在展期后仍无法偿还，最终被计入这家银行的不良贷款。

陆仁怎么也想不到，自己从事银行业三十余年，最后竟然会因一家光伏企业而弄得“晚节不保”。他所掌管的这家省分行，去年全年不良贷款余额还不到1000万元，良好的信贷资产质量让他在总行年终总结大会上颇为得意。

再过几个月，陆仁的离任审计工作就要开始。今年他所在省分行信贷资产质量却着实让他难堪。当地一家光伏企业近6000万元的贷款去年做过展期，可是今年这家企业已关门停产，偿还贷款本金如今看起来也是“天方夜谭”。据陆仁估算，加上这笔不良贷款，自己所管辖的省分行今年不良贷款将直逼1亿元。即使这1亿元不良贷款与该行其他省分行相比仍不算太多，但是“一年翻十倍”增长速度让陆仁大呼“吃不消”。

记者了解到，在业内来说，这家光伏企业规模只能算是中等，但是这个中部省份地方政府一度非常支持的企业。因此，包括陆仁所在的银行，当地多家银行都对其提供信贷支持，仅2011至2012年就有近3亿元贷款。

记者采访时发现，这家光伏企业大门紧闭。等待这家企业的，或许是同无锡尚德一样的命运。目前看来，至少这近3亿元贷款已免不了被计入不良贷款。

多位银行业内人士认为，由于此前几年我国一些地方政府“力荐”光伏等新兴产业，导致许多银行或多或少涉及光伏企业贷款。如果对行业风险把握不准，就极有可能出现部分地区、部分行业不良贷款余额急速上升情况。“相比而言，中小银行涉及的信贷规模小一些。”

无锡尚德，或许就是压垮光伏企业信用的“最后一根稻草”。截至2月底，包括中国银行在内的9家债权银行对无锡尚德外币授信余额折合人民币已达71亿元。针对中行对无锡尚德信贷担保情况，中行副行长王永利此前透露：“中行作为牵头行，对无锡尚德授信总额到去年末是30多亿元，到目前大概到22亿。”中行已把对无锡尚德贷款全部降级为不良贷款，而且提取50%以上的拨备。

“防火防盗防光伏”

“没什么好说的，今年我们的重点就是‘防火防盗防光伏’。”陆仁斩钉截铁地说，而类似回答记者从其他银行相关负责人那里反复听到。

中行行长李礼辉此前表示，中行今年将对光伏产业这类产能过剩行业企业贷款予以特别关注。如果整个光伏业形势进一步变化，中行可能会继续下调评级、增加拨备，但预计不会对中行2013年财务状况造成较大影响。

国家开发银行董事长陈元在两会期间接受记者采访时表示，国开行今年将限制对太阳能电池板等行业企业新增贷款，因其产能过剩可能令该行资产质量面临风险加大。

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据了解，国开行一直是光伏业“最大授信者”。此前据媒体报道，截至2012年8月底，国开行对光伏业贷款余额达500多亿元。

一向讲究业务差异化、特色化的银行，在对光伏业问题上却表现出惊人一致。光伏业贷款风险真要集中爆发了吗?

记者了解，2012年10月下旬，在银监会召开的第三季度金融形势分析会上，银监会主席尚福林明确指出，“部分行业的信用风险已经开始暴露”，要求银行层层排查风险隐患，针对重点行业、重点区域风险加大清收、核销力度。当时，光伏业就赫然在列。2013年3月，在银监会警示的9大行业贷款风险中，再次明确光伏为限制类行业。

交通银行首席经济学家连平表示：“目前我国光伏等产能过剩行业大都集中在长三角、苏南地区，这与当地中小民营企业经营理念、地方政府盲目推进等有关。长三角、江浙民营中小企业家过于激进，才导致风险集中释放。”不过，对我国目前超过70万亿元的本外币贷款余额而言，即使光伏业贷款出现一定风险，也不会对我国银行业乃至我国经济造成很大冲击。

不少银行业内人士表示，光伏业贷款风险集中释放既有必然也有偶然。一方面，不少银行在介入光伏业时，该行业经营状况尚可，多有地方政府担保和力荐，银行在贷款审核方面难免会“开绿灯”。另一方面，由于光伏业属新兴产业，江西赛维、无锡尚德等行业龙头忽然倒下让整个行业陷入前所未有的困境，让许多银行“措手不及”。

因此，尽管有部分银行称，将对光伏业贷款区别对待，对资质好的光伏企业仍会适当维持。但是，银行全面收紧光伏业贷款可能是大势所趋。

需依靠市场力量推动行业整合

陆仁最近几个月都在忙着梳理、核对自己行内光伏企业贷款资料，看的资料越多越让他头大。“搞什么鬼，以前卖拉面的也来搞光伏，他懂什么是光伏么?”陆仁对此很是气愤，一方面感到自己行内贷款审批流程不严，另一方面深感自己被当地“急功近利”式经济发展模式所连累。的确，在光伏行业曾风光无限的日子里，几乎每个省份都要发展光伏产业园，要求当地银行大力支持光伏产业发展。

近期外媒报道，巴菲特旗下中美能源控股公司有意收购尚德电力，一度使暗淡的光伏行业出现零星曙光。对此项收购传闻，大部分光伏业内人士表示这一收购完成的可能性不大。即使巴菲特真地收购尚德电力，也无法彻底拯救整个光伏业。

商务部、工信部等相关部委近期纷纷表态，正在会同有关部门制定扶持太阳能光伏产业有关意见，其中可能将包括光伏业准入条件等内容。

工信部电子信息司司长丁文武表示：“这个行业准入条件不是行政许可。只是从行业发展角度，对企业进入这个领域规定必须要达到的条件。”光伏业这一两年步入寒冬期，大多数企业亏损，多晶硅领域大概85%以上的企业已停产，所以有必要扶持光伏业发展。

行业龙头风雨飘摇，不代表整个光伏业“气数已尽”。几位光伏企业人士表示，光伏业发展不能寄望于政策扶植，最终还是需依靠市场力量优胜劣汰、推动行业整合，预计光伏业整合期、寒冬期仍将持续1至2年。“由于库存问题，上半年，我国光伏企业会不计成本地杀价，这将会带来产能大清洗。”

今年可能将是光伏业关键一年。分析人士认为，后续扶持政策应会涵盖补贴、科技创新、分区电价各个方面。仅增值税税率下调就将直接利好光伏电站，这相当于提升税前电价7.8%。以100MW规模电站为例，增值税减半将会使企业每年增加约2200万元利润，这有利于增厚涉及电站开发上市公司业绩。

国泰君安分析师侯文涛表示：“虽然目前光伏业短期内不能盈利，但长期来看还是很有发展前途的。”国金证券分析师张帅认为，若多晶硅双反和欧洲双反均以高税率结案，对组件企业将是巨大利空，行业将开始新一轮洗牌和落后产能淘汰进程，这虽然有利于行业中长期发展，但目前行业复苏趋势将被遏制。

此刻，唯一能让陆仁有所安慰的是，欠下近6000万元不良贷款的光伏企业有不少厂房、设备等抵押物，能在一定程度上弥补银行损失。