摘要：  近日，我国京东方和华星光电8.5代线相继宣布量产。与国内上马高世代线形成鲜明对比的是，由于全球液晶面板产业低迷，LGD不久前再次推迟了在广州8.5代线的开工日期。就在大尺寸液晶面板利润逐步走低时，小尺寸面板市场却日益走俏，颇受厂商青睐，使液晶面板业走在十字路口，上游面板的角力陷入胶着状态。當季大尺寸面板出貨較第二季衰退0.5%，達1.76億片，然較去年同期成長13%。以應用別而言，WitsView指出，由於中國中秋與十一節慶鋪貨需求帶動下，支撐部分電視面板出貨動能，但歐美市場仍因需求疲軟及庫存去化問題，削弱拉貨力道，造成電視面板出貨較前一季衰退0.1%。監視器面板出貨則受到下游品牌控管庫存影響，出貨較前一季衰退7%。筆記型電腦市場受到平板產品熱賣干擾，加上第四季歐美市場需求能見度不佳，第三季下游代工廠備貨力道薄弱，筆電面板出貨僅較前一季成長1.6%。

关键字：  京东方，  华星光电，  液晶面板，  电视，  三星，  苹果

　　　近日，我国京东方和华星光电8.5代线相继宣布量产。与国内上马高世代线形成鲜明对比的是，由于全球液晶面板产业低迷，LGD不久前再次推迟了在广州8.5代线的开工日期。就在大尺寸液晶面板利润逐步走低时，小尺寸面板市场却日益走俏，颇受厂商青睐，使液晶面板业走在十字路口，上游面板的角力陷入胶着状态。

　　大尺寸忙升级

　　继8月底推迟开工典礼后，近日韩国面板厂LGDisplay(下称LGD)宣布无限期延后广州8.5代线。与此同时，除了京东方、华星光电两条国产8.5代线正式投产外，苏州三星7.5代线和友达昆山8.5代厂未有实际建设进展。由于面板价格持续下滑，需求放缓，全球各大面板企业业绩惨淡，纷纷削减投资计划。由此，业界认为中国大陆高世代面板项目恐生变。

　　韩国面板厂LGDisplay率先公布了第三季财报，面板价格跌跌不休，LGD连续4个季度陷入亏损，单季亏损6880亿韩元(约合6亿美元)。产品价格跌破现金成本，毛利率掉到2.9%。由于大尺寸面板需求疲弱，LGD在韩新的8.5代线投资时间将延到2013年，至于广州8.5代线开工日程则是无限期延后。不仅仅是LGD在华投资受到影响，中航证券研报统计显示，截至9月底，三星苏州7.5代线并未实际投资，尽管三星已经举行了开工仪式;友达光电放缓了昆山8.5代线投资，友达光电新闻发言人萧雅文之前也对外表示，友达昆山8.5代线预计2012年新厂不会形成产能。据昨日消息，友达光电第三季度亏损额增至5.243亿美元，高于预期。而另一台系巨头奇美减少资本支出，2011年由1000亿台币降至500亿至600亿台币，推迟成都八代线运作。

　　产能过剩具有周期性，从长远来看大尺寸液晶面板需求量仍有上升空间。当前，全球液晶面板销售日趋饱和，产能过剩已成为不争的事实。与LGD推迟8.5代线建设不同的是，我国京东方和华星光电自主建设的8.5代线传来了量产的好消息，为液晶面板的寒冬季节，传来了一丝暖意。据了解，京东方北京8.5代线总投资280.3亿元，玻璃基板设计产能为9万片/月，预计达产后年产量达1300万片液晶屏，目前产品综合良品率已经达到85%。而华星光电8.5代线总投资245亿元，也将实现从26英寸到55英寸全系列主流液晶电视面板的国产化。

　　京东方副总裁张宇说：“根据DisplaySearch预测，2012年液晶电视国内市场需求为5000万台，2015年将达8000万台。一条8.5代线，根据切割的产品尺寸不同，以9万片玻璃基板的产能计算，每年可生产1200万片到1400万片液晶显示屏。按此计算，如果仅满足国内对液晶面板的需求就需要6条8.5代线。目前产能过剩，是由于全球经济不景气所导致的，我们相信不久的将来大尺寸液晶面板会出现井喷式的需求。”对于液晶面板这个成熟的产业而言，京东方和华星光电8.5代线相继投产，更重要的意义在于我国彩电用液晶面板实现了从无到有，并彻底结束了大尺寸液晶显示屏完全依赖进口的历史。

　　在国内两条高世代线热火朝天的开工、量产时，近日面板巨头三星电子传出消息：在中国投资的7.5代面板生产线可能升级至8.5代线。对此，三星相关负责人表示，三星电子只是向韩国方面递交了一份申请书，至于在中国地区液晶面板升级到8.5代线，虽然有意向，但至今并没有明确的计划。

　　DisplaySearch市场研究总监张兵说：“从产品的角度来看，即使三星升级7.5代线只是说明其面板切割的主流尺寸有了更改，但是在中国地区的规划并没有发生实质性的改变。我国京东方和华星光电两家产能仅占全球10%的市场份额，属于二、三线厂商，要与外资企业抢占市场份额，必须提高产量和良品率，并完善供应链，才能在未来有更大的发展空间。”

　　小尺寸华丽转身

　　液晶面板尺寸并非越大越好，小尺寸液晶面板高精度、高利润的特点备受厂商青睐。与大尺寸液晶面板日趋饱和不同的是，中小尺寸液晶面板因平板电脑和智能手机的热销供不应求。在这个背景下，索尼、东芝和日立三大日本电子企业抱团，致力于中小型尺寸液晶面板业务的研发。这不禁让人猜想，在液晶面板市场，是否有大尺寸向中小尺寸转移的趋势呢?

　　深圳市平板显示行业协会秘书长孙政民称：“相对于高世代液晶面板，日本企业在中小尺寸领域更具有竞争力。索尼和东芝一直以来在中小尺寸方面占据优势，日立生产线此前最高也只不过是6代线，考虑到中小尺寸市场效益更好一些，几个企业合作也是必然。”他认为，企业应根据自身产品情况定位，不应盲从，中小尺寸液晶面板由于具有高精度、高附加值的特点，在生产上是具有高难度的，例如低温多晶硅技术LTPS，目前只有少数企业掌握核心技术。然而，在中国科学院院士欧阳钟灿所看来，平板显示在大尺寸上陷入了饱和，笔记本电脑都有可能被平板电脑替代，根据中国台湾工研院所分析的拐点，有大尺寸向中小尺寸转移的趋势。

　　因电视用面板市况恶化，松下计划于明年春天将生产液晶电视用面板的姬路工厂部分产能转为生产收益性较高的平板电脑用中小尺寸面板，预估中小尺寸面板产品?姬路工厂的产能比重将达一半。据报导，姬路工厂为松下于2010年4月启用的最新锐液晶面板厂，?用8.5代大尺寸玻璃基板，其面板月产能达81万片(以32?换算)，而待部分产能转至中小尺寸产品后，姬路厂的电视面板生产也将主攻较赚钱的50?以上产品。报道指出，松下中小尺寸面板事业于2002年和东芝(Toshiba)进行合并，之后因竞争激烈陷入亏损，故松下于2009年将合资公司所有股权出售给东芝，退出中小尺寸面板市场，惟因电视面板需求疲软，也迫使松下将再度进军中小面板市场。因电视面板不赚钱，故日本面板厂近来纷纷将生产重心转移至中小尺寸产品。日本面板龙头厂Sharp旗下生产电视面板的龟山第2工厂已于今(2011)年内开始生产中小尺寸面板，并计划于2012年将龟山2厂的8成产能转至中小尺寸面板;龟山2厂目前电视用面板月产量为180万片(以32?换算)。 

　　根據集邦科技(TrendForce)旗下面板研究部門 WitsView 新公佈的 2011年第三季全球大尺寸面板出貨調查報告，當季大尺寸面板出貨較第二季衰退0.5%，達1.76億片，然較去年同期成長13%。以應用別而言，WitsView指出，由於中國中秋與十一節慶鋪貨需求帶動下，支撐部分電視面板出貨動能，但歐美市場仍因需求疲軟及庫存去化問題，削弱拉貨力道，造成電視面板出貨較前一季衰退0.1%。監視器面板出貨則受到下游品牌控管庫存影響，出貨較前一季衰退7%。筆記型電腦市場受到平板產品熱賣干擾，加上第四季歐美市場需求能見度不佳，第三季下游代工廠備貨力道薄弱，筆電面板出貨僅較前一季成長1.6%。

　　受惠於 Kindle Fire 供應鏈拉貨增加，整體平板電腦面板出貨較上季成長24%。12.1吋以下小筆電面板受到平板電腦規格逐漸朝高解析度發展影響，導致出貨表現不如預期，第三季出貨較上季大幅衰退24.1%。

　　各應用別面板出貨統計 (單位：千片)

　　(來源：WitsView)

　　WitsView　研究經理陳建安表示，若將去化面板產能最關鍵的液晶電視面板出貨表現與過去做比較，發現今年第三季較去年同期衰退8.4%。回顧2006~2010年，其實每年每一季的面板出貨年成長率皆呈現階梯式的上揚(僅2008第四季受到金融海嘯衝擊);今年受到歐美信債危機、高失業率、高通膨等因素的拖累，整體市場買氣疲弱。

　　下游電視品牌廠及通路商，對庫存控管都較過去嚴謹，導致今年上半年都在調整先期累積的整機與面板庫存，加上下半年面板價格跌勢再起，下游品牌廠更不敢貿然拉貨，以防發生跌價損失的風險，導致2011年第二季與第三季的電視面板出貨，打破以往階梯式的成長表現，第三季的季成長及年成長上，都呈現衰減局面，第四季電視面板需求依然不樂觀。

　　WitsView預估，2011年電視面板出貨將出現自發展以來首度衰退的局面，較2010年出貨年衰退幅度恐達1~3%。

　　2006~2011年各季液晶電視面板出貨

　　(來源：WitsView)

       近期，苹果与三星在专利领域那场没有硝烟的战争还在继续，苹果步步紧逼，三星寸步不让，两大巨头的火并使持续趋热的液晶面板市场显得越发动荡。但透过硝烟，我国面板生产商应努力看到商机、抓住商机。

　　近几年，以苹果公司产品为首的依托中小型面板的产品全球热卖，中小型面板市场出现好转，2011年，预计全年中小尺寸面板供货金额为303亿美元，比2010年增长39%，这预示着，中小尺寸屏幕需求的骤增，将给中小尺寸面板的生产带来新的春天，这也正是中国内地企业的机会所在。其实，中国市场上中小尺寸面板的需求量非常巨大。中国手机市场业内人士指出，目前“山寨机”需求火暴，显示屏的生产使中小尺寸面板的需求不断上涨。此外，汽车业的快速发展，也使车载显示器的需求不断上升，这也为国内面板生产商所生产的中小尺寸面板产品提供了新的销路。

　　此外，在国内面板生产企业已经具备一定配套能力的前提下，中小尺寸面板的生产准入门槛比较低，生产线总体投入较少，因此，企业将承担较少的投资风险和压力，这也是内地生产商抓住机遇、发展面板产业机遇的利好因素。但目前内地企业的技术力量和配套设施还都不过关，难以和国际面板巨头相媲美。工信部赛迪智库基础电子研究所副所长高宏指出，尽管这种现状的出现与我国整体科技发展水平有很大关联，但我们仍需要努力借鉴国外的经验，政府应该从政策法规、税收优惠等多个方面，在引进技术、消化吸收和再创新等多个环节上加大支持力度。同时，企业自身应积极谋求发展，保障自身原材料的供应，克服缺乏关键生产设备和尖端工艺技术等诸多问题，利用好协会、联盟等行业组织，在市场竞争、新技术推广、专利共享等多方面强化协调与合作。

      事实上，在液晶面板产业发展的过程中，过去人们都把焦点放在追求更新的技术、更大尺寸面板的生产和应用上，但必须认识到，液晶面板并非尺寸越大越好，生产线应该根据产品类型进行布局。在众多终端显示产品中，不可否认电视的产值贡献最大，但是随着智能终端的兴起，市场对于显示面板的需求也发生着变化。