中芯获大唐4.5亿元注资
摘要: 5月6日,中芯国际在港交所发布公告称,公司本月5日与大唐签订一份额外认购协议,将向后者配售8497万股可换股优先股,每股认购价为5.39港元。同时,中芯将按5.39港元行使价发行1699万股认股权证优先股。
本土最大的半导体代工企业中芯国际[0.65 4.84%](00981.HK)成为资本宠儿。继中国投资有限公司(下称“中投”)注资2.5亿美元之后,中芯将再获大唐控股4.5亿元人民币的支持。
5月6日,中芯国际在港交所发布公告称,公司本月5日与大唐签订一份额外认购协议,将向后者配售8497万股可换股优先股,每股认购价为5.39港元。同时,中芯将按5.39港元行使价发行1699万股认股权证优先股。
“全部转换的话,大约7000万美元,约合4.5亿元人民币。”中芯国际内部人士昨日对《第一财经日报》表示。
大股东注资4.5亿元
公告显示,假如上述可换股优先股全部转换,大唐有望获得中芯约2.7%股权。大唐目前持股比例约为19.07%。不过,前不久中投宣布将注资2.5亿美元获得中芯11.6%股权,如果落实,大唐权益将被稀释到大约17%,虽仍为大股东,但对中芯的影响力存在弱化可能。
半导体行业调研机构iSuppli中国高级分析师顾文军表示,这应该是大唐的抄底行动,因为中芯去年全年已获利,基本面好转,中投注资完成后,中芯可能还会有融资行动,届时如果大唐想再增持,成本可能增加。
本报记者查阅发现,大唐此次认购价与此前中投的认购价一致。而过去一个月,中芯国际股价已从0.6港元左右升至上周最后一个交易日的0.74港元,涨幅为25%。
而在一个月前的换标发布会上,中芯国际董事长江上舟曾公开表示,公司可保证为投资方带来15%收益。
中芯内部人士还透露,6家银行组成的联合银团也正在为公司操作一笔5年期6亿美元贷款。这笔贷款将由国开行牵头,联合建行、中国进出口银行、国泰世华、中国银行[3.39 -0.59% 股吧]、星展银行及浦发筹措,其中境内境外各3亿美元。中芯将用这笔贷款采购生产设备、增加资本支出等。
中芯5年扩产备战
打通融资渠道的中芯,正在显示出强烈的扩张动向。前不久,国家环保部官网公告显示,中芯北京二期项目计划总投资达460.6亿元人民币。
而消息人士上周也对本报透露,本月中旬,中芯将与武汉当地政府宣布一项针对武汉新芯12英寸厂的重大投资案。该人士甚至表示,可能高达20亿美元之巨。去年,中芯已承诺将注资新芯。
但是,高调融资的中芯,到底能拿出多少钱来呢?即便中投、大唐完成认购优先股、行使认股权证,再加上其手中现金,也不足10亿美元。
而此前江上舟公布的中芯5年后产能扩充目标为200万片12英寸半导体,大约需要120亿美元的投资额,相当于每年需要20多亿美元,资金缺口极大。而2010年,中芯营收仅为15.5亿美元。
中芯的规模目前仍不到对手台积电的1/6。中芯5年后的年产能目标,如果折合成8英寸半导体计算,大约为650万片,而台积电2010年的产能就已达1000万片。
台积电上周强调,2015年有望达2000万片,等于中芯的3倍多。“新一轮扩产大战又开始了。”顾文军表示,如果中芯、上海华力微电子等本土代工企业无法持续获得资本支持,5年后,大陆的整体代工规模很可能仍不敌台积电一家。
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