摘要：  DRAMeXchange 统计显示，1Q11整体品牌 NAND Flash 供应商产品平均价格(ASP)较上季下跌约3%;就需求面而言 1Q11的记忆卡及UFD通路市场的需求依然疲软，但来自某些平板电脑及智慧型手机客户的OEM订单依然稳定地成长，使得1Q11整体 NAND Flash 品牌供应商的位元出货量得以较上季成长约13%，总计整体NAND Flash品牌供应商1Q11营收季成长约9.9%，达到53亿6，300万美元。

关键字：  NAND Flash，  东芝，  三星，  美光，  英特尔

根据集邦科技(TrendForce)旗下研究机构 DRAMeXchange 调查，2011年第一季(1Q11) NAND Flash 市场受到去年 12月中东芝(Toshiba)/晟碟(SanDisk)阵营工厂跳电事件影响 1月 NAND Flash 市场的供给量，再加上中国农曆年长假前的库存回补需求、2月下旬记忆卡与随身碟(UFD)通路市场开始进入传统澹季、3月初Apple发表 iPad 2 新产品、及3月中日本大地震带来短中期的供给面不确定因素等多空複合因素影响，使得原本为澹季市场的第一季市场型态改变，NAND价格也出现较戏剧性的起伏变化。

DRAMeXchange 统计显示，1Q11整体品牌 NAND Flash 供应商产品平均价格(ASP)较上季下跌约3%;就需求面而言 1Q11的记忆卡及UFD通路市场的需求依然疲软，但来自某些平板电脑及智慧型手机客户的OEM订单依然稳定地成长，使得1Q11整体 NAND Flash 品牌供应商的位元出货量得以较上季成长约13%，总计整体NAND Flash品牌供应商1Q11营收季成长约9.9%，达到53亿6，300万美元。

依1Q11 NAND Flash品牌厂商季营收排行来看，三星(Samsung)营收为19亿4，100万美元，市佔率为36.2%，仍维持第一;东芝营收为18亿8，300万美元，以市佔率35.1%仍排名第二;美光(Micron)为第三名，营收为6亿1，000万美元，市佔率为11.4%;海力士(Hynix)为第四名，营收5亿7，400万美元，市佔率为10.7%;英特尔(Intel)列名第五，营收为3亿5，500万美元，市佔率为6.6%。

1Q11品牌NAND Flash供应商营运分析

在三星电子部分，1Q11受惠于来自某些智慧型手机及平板电脑等系统产品客户的需求畅旺，因此得以弥补在记忆卡& UFD零售通路市场的疲弱需求，故三星1Q11季位元出货量得以较上季成长约20%以上，ASP则约下跌约10%，再加上受韩圜小幅升值的影响，因此1Q11的季营收成长约8.8% ，成为19亿4，100万美元，1Q11市佔率成为36.2%。

三星预期2Q11来自系统客户的OEM订单仍将稳健，但来自记忆卡& UFD通路市场客户的需求仍将疲弱，故其2Q11的位元出货量将可望季成长约30%以上，但因2Q11 市场多空变数较多故其仍在观察后续的价格走势变化，2011年三星将会以持续提高27nm製程产品的产出比重及于下半年转进21nm新製程技术来强化其成本竞争力，并开发新的嵌入式(embedded)产品及固态硬碟(SSD)等来提高其来自系统产品客户的销售比重。

东芝受去年12月初发生跳电意外的影响，使其1~2月的产出量减少，同时来自某些智慧型手机及平板电脑系统客户的OEM订单及记忆卡策略伙伴的需求仍佳，产品价格呈现小幅下跌及位元出货量稳定增加的状况;因此东芝1Q11季营收小涨约8% ，来到18亿8，300万美元，市佔率成为35.1%。

2011年东芝也将持续地提升24nm新製程技术的产出比重及于下半年转进19nm新製程技术来强化其成本竞争力，与晟碟合资的300mm新厂Fab5也预计在下半年开始量产，东芝也将获得约一半的新产能，同时也将会开发嵌入式产品及SSD来持续提高系统产品客户的销售比重，以因应新兴智能移动装置的成长需求。

美光上季受惠于来自某些系统客户OEM订单，自有 Lexar 零售通路及合併 Numonyx 后所带来的嵌入式产品新客户等助力下，季位元出货量成长约20%以上，但在部份产品ASP下跌的影响下，使得第一季营收成长约12.1%，成为6亿1千万美元，市佔率为11.4%。

由于1Q11时主力製程技术多已转为25nm，故美光预估其下一季的位元产出量约成长10%，在看好系统产品客户稳定需求及考量日本地震后可能带来的供给变数下，美光预期其下一季的ASP可望能有微幅的上涨。另外美光与英特尔(Intel)合资的300mm新加坡新厂的月产量将可望在2011年底前逐渐增加到6万片，2011年美光也将进一步提升来自新兴智能移动装置的嵌入式产品及SSD的销售比重。

海力士1Q11在提高来自系统产品客户的销售比重，以抵销记忆卡&UFD通路市场疲弱需求的努力下，当季位元出货量增加约15%，但ASP则与上季持平，故1Q11季营收成长约12.5%，来到5亿7，400万美元，市佔率10.7%。2Q11海力士在看好来自某些智慧型手机及平板电脑等系统客户的OEM订单依然稳健，预期其2Q11的位元出货量将成长约30%以上。

同时在考量日本地震后可能带来的供给紧缺因素，将有助于减缓记忆卡&UFD通路市场澹季效应下，海力士预期其2Q11 ASP将小幅下跌约5%，2011年海力士将会持续提高26nm新製程技术的产出比重及于2H11转进20nm的新製程技术来强化其成本竞争力，同时也会开发嵌入式产品及SSD新产品以持续提高系统产品客户的销售比重。

英特尔1Q11在SSD的销售比重明显的提高，使得其ASP及季位元出货量均较上一季增加，故其1Q11季营收成长约18.3%，成为3亿5，500万美元，1Q11市佔率成为6.6%;IM Flash阵营在1Q11已领先业界推出25nm的64Gb TLC及SSD产品来强化其成本竞争力。

DRAMeXchange预期，随着IM Flash的新加坡合资新厂自上半年开始投产，未来英特尔也将获得约20%以下的新产能;下半年英特尔也将会开始生产20nm 新製程技术的产品及持续提高其系统产品客户的销售比重。