摘要：  照明与背光应用激增，LED市场规模持续扩大，企业生存受多方考验，彩电行业市场路在何方？

关键字：  LED背光TV，路灯照明，晶片，封装，散热

照明与背光应用激增 LED市场规模持续扩大

重兵集结下，LED制程、材料、量测仪器一应俱全，以满足未来新兴应用的需求及挑战，在市场口径一致看好LED成长趋势下，LED磊晶厂前景可期，连带受惠的还包括LED量测商。

彩电 

LEDinside研究显示，各发光二极体(LED)大厂所公布的2010年第四季财报已透露，与2009年相比，在LED背光TV库存调整与价格调降及各国争相推动LED照明补助法下，各厂为了提升成本回收效率，除电视背光应用也已从照明应用着手，调整产品组合，进而布局上游有机金属化学气相沉积(MOCVD)设备和材料。

新兴照明应用激增　LED磊晶厂迎旺季

光电科技工业协进会(PIDA)产业暨技术组产业分析师吕绍旭表示，2011年LED市场起飞，其中又以路灯照明最受瞩目。LED应用领域需求增温，而在上游基板材料蓝宝石持续降价，与高阶LED晶粒缺货情况下，LED磊晶厂订单应接不暇，在此接单满载、产能利用率拉升情况下，市场普遍看好LED磊晶厂于2011年上半年的获利表现，尤其LED将因持续渗透新应用领域而有显著成长。

吕绍旭表示，在白炽灯禁用政策推波助澜下，LED照明产业已迈向规模经济，各厂分从晶片、封装、散热等着手，致力于提升发光效率、降低成本，使得LED价格日益亲民，得以持续渗透一般照明，而公共、商用的室内/外照明应用是2011年市场成长的关键。LEDinside研究数据也显示，目前LED在发光效率提升、成本降低带动下，报价持续滑落，尤其照明用高功率LED120～130流明(lm)跌幅达21%，主流规格100～120lm则持续降价12%，可望缩小与省电灯泡的价差，且有助于LED照明渗透率的提升。

普瑞光电订单倍增　晶元光电直接受惠

值得注意的是，在2011年亚洲地区LED需求大幅成长的带动下，美国LED大厂普瑞光电(Bridgelux)市场副总裁Jason Posselt表示，与2010年同期相比，该公司下单增幅达两倍以上，可望直接嘉惠晶元光电出货量，然而晶元光电旗下子公司晶宇光电生产线日前发生局部火灾，且火灾区域为蓝光晶粒前段制程区，对于该公司产能是否有显著影响仍有待评估。但该公司发言人张世贤声明产线已恢复正常运作，且市场预测晶元光电已发行海外可转换公司债(ECB)进而扩大产能，使泛晶元光电集团2011年掌握MOCVD机台总数增幅将可达10%，总数可望超过四百台，而透过水平整合策略夥伴泰谷、冠铨、广镓产能的加持，与取得丰田合成授权协议，其LED磊晶、晶粒市占率稳如泰山。据了解，晶元光电也已规画2011年LED照明目标为1美元250流明，并于2012年挑战1美元达500流明的发光效率。

此外，于LED照明领域深耕已久的台达电日前公告，2011年1月营收达新台币138.17亿元，与2010年同期相比成长17%。且决议为稳定LED晶粒来源，将通过子公司与晶元光电设立合资公司--广州晶鑫光电。张世贤表示，广州晶鑫光电最快在2012年开出产能，而晶元光电目前仍为台达电高功率LED晶粒主要供应商。市场预估，在需求热度不退，以及台达电目前推出六十二项LED照明产品来看，其2011年出货量可达五百万颗，因此2012年LED照明营收可望挑战新台币100亿元。

LED技术/应用创新　量测商重要性渐增

致茂电子董事长黄钦明表示，太阳能市场须考量整合度、价格及售后服务，该公司耗费近两年才打开商机。LED炙手可热，致使研发LED量测仪器的致茂电子间接受惠，2010年即达成31%的营收成长，致茂电子董事长黄钦明表示，致茂电子2011年将透过独特的专利技术拓展版图至日本、欧美及中国大陆市场，预估相关绿能产线可达到40%的成长。他并强调，2011年LED背光需求涌现，加上照明应用进入成熟阶段，相关业者须趁早布局，赶上2012～2015年的商机。

黄钦明表示，为强化量测市场的优势，致茂电子2010年35%的支出投资于技术的研发，总计达新台币6亿元，并展现于宽广的专利技术。预估致茂电子2011年总营收可望达两位数成长，首要目标为拓展洁净能源市占率并维持毛利率。LED照明应用为致茂电子重要的目标市场之一，该公司将其与需要高电压、电流的电动车及太阳能市场并称为洁净能源产线。随着环保意识抬头，低功耗的LED照明应用市场因具备高单价及高毛利的特性，被视为当红炸子鸡，遂成为致茂电子十分重视的量测产线

LED测试过程总共分为三阶段，第一阶段为LED磊晶圆及晶片测试，包括LED整体功率测试系统、LED磊晶侦测系统，锁定如灿圆、晶元光电等致力于LED磊晶制造商；第二阶段则是LED封装测试，以晶片式交流电发光二极体照明测试系统为主，可满足像亿光电子的LED封装厂；第三阶段则是LED模组测试，可分为LED光线测试、LED电源驱动器测试等。事实上，致茂电子在LED测试市场布局完整，涵盖从上游至下游的LED测试需求(表1)，随着未来LED照明应用需求涌现，势必面临高功率及散热的议题，黄钦明透露，致茂电子已有对应的量测方案。

6寸LED磊晶涌现　量测速度受考验

此外，黄钦明也观察到2011年LED市场的变化，其中6寸LED磊晶片、LED快速量测及照明应用需求渐显，随LED磊晶面积提升，量测效率势必下降，为维持量测水准并提升量测速度，致茂电子提早布局LED双晶片测试专利技术及6寸LED磊晶片量测技术，透过太阳能晶片计算LED流明，可望维持领先对手两年的优势。 事实上，厂商除提升LED磊晶尺寸，同时也逐渐提高产能，包括晶元光电、友达、隆达等，都宣布将于2011年扩展4寸磊晶片产能。至于国外厂商方面，韩国三星(Samsung)2010年采用4寸机台量产LED磊晶，Philips Lumileds则于2010年底量产6寸LED磊晶，全球LED供应大增，可见一斑。

LED照明应用将驱动2011年LED市场

黄钦明表示，LED磊晶片将从原本的2寸提升至6寸，因此对于新LED磊晶片的测试机台需求，可望于2011年浮现。由于友达旗下的LED大厂隆达电子已于2010年底宣布生产第一片6寸LED磊晶片，但LED磊晶从实验室研发阶段到实际量产时程，仍需约6个月的时间，因此市场估计，隆达6寸LED磊晶片可望于2011年下半年进入量产，届时，将掀起大尺寸、产能的LED磊晶战争。

企业生存受多方考验 彩电行业：路在何方
 

等离子电视市场在2010年快速增长，两年前，这一定是热门话题，现在却淹没在3D、LED等等众多新话题中，少有人关注。 一年前，“互联网电视”这个名词还亮丽光鲜，现在几乎无人提及。 美的集团某高层私下对记者说：“何老板真是有眼光，这些年全在白电市场扩张，彩电的技术升级太快、变化太多，进去没准就会陷入泥潭。” 自从平板电视出现在彩电行业，全球彩电厂商都在疯狂地进行技术革新，新产品、新技术层出不穷。从那时开始，中国彩电企业比拼的已不是价格、销量，而是战略眼光。面对日新月异的“收看革命”，中国彩电业路在何方？

产业规模创历史新高

从整体规模角度来说，纵观2010年，彩电行业实现了稳步发展。工业和信息化部运行监测协调局副局长高素梅表示，在成效显著的扩内需政策和逐步回暖的外需市场共同作用下，2010年，中国电子信息产业总体呈现前高后低态势，增速逐步趋稳。 中国电子视像行业协会提供的统计数据显示，2010年，中国彩电总产量达到历史最高——1.1493亿台，同比增长16.1%。其中，平板电视产量为9086万台，同比增长24.7%；平板电视产量占彩电总产量的79.1%，比2009年提高了5.4个百分点。液晶电视产量为8790万台，同比增长25.8%。平板电视产业链建设和技术创新体系建设已取得突破。企业竞争力提升的同时，行业国际化特征明显，产品出口进入了平稳增长阶段。海关统计数据显示，2010年，彩电出口量为6628万台，同比增长21.4%。其中，液晶电视出口量为5163万台，同比增长30.1%。

奥维咨询（AVC）数据显示，2010年，中国彩电市场预计零售量为3998万台，同比增长16%，但增速正在放缓。其中，液晶电视零售量为3347万台，同比增长42%；等离子电视零售量为211万台，同比增长24%；CRT电视零售量为440万台，同比下降52%。

企业生存受多方考验

行业规模的新纪录掩盖不了中国彩电业存在的问题。与整体市场高速发展相比，中国彩电主流企业的生存状态并不乐观。自2010年以来，国内多家骨干彩电企业效益出现下滑。彩电上市公司2010年第三季度报告显示，TCL、康佳、创维和长虹等多家国内彩电大企业均出现利润大幅下滑的窘境，TCL甚至出现了巨额亏损。 在分析亏损原因时，TCL多媒体有关人士认为，最主要的原因是公司对于LED背光液晶电视布局较晚。目前TCL的LED背光液晶电视在液晶电视中的比例仅为11.3%，低于行业平均水平。

事实上，很早就布局LED背光液晶电视的国内彩电企业也并未达到销售预期。对此，创维集团执行董事副总裁杨东文表示：“2010年，LED背光液晶电视在中国市场占比只有20%多，销量远低于预期。原因是LED芯片供货不足，影响了整个彩电产业链。” 没人能料到，小小的芯片影响了LED背光液晶电视的快速普及，也给外资彩电企业找到突破的机会。

在国内彩电企业为LED芯片缺货而发愁时，外资彩电品牌的LED芯片却供应充足。与此同时，外资彩电品牌积极转变经营方式，通过OEM代工降低成本，进而大幅降价抢占市场。奥维咨询（AVC）的监测数据显示，2010年，外资品牌液晶电视整体价格降幅连续半年超过国内品牌4%以上，这在行业尚属首次。这种形势下，2010年，国内彩电品牌的市场份额有所下降。面对多年来受制于面板、芯片的情况，海信、长虹、TCL和康佳等开始积极实施“向上走”的战略扩张，立足下游的规模化制造和分销的商业模式，全面涉足高世代平板显示面板、半导体芯片等核心领域，欲定义新的价值链分配体系。2010年，中国彩电企业拉开了在高世代面板项目上的投资热潮，但涉足上游产业链后的效果如何还有待检验。