近期半导体材料供应链的圈子，说的最多的便是涨价和断货的信息了。

8寸晶圆涨价，封测涨价，MCU断货，MLCC涨价，各种各样的涨价此起彼伏。

归根结底，我却感觉各不相同，不能一概而论。

例如8寸晶圆厂的生产能力满载，可能就有三个主要的原因：

1、近些年没有新建的8英寸晶圆代工厂，许多半导体设备厂早已不再生产制造8英寸机器设备，造成生产能力上限被锁住;

2、新冠肺炎疫情催生了很多新需求，比如线上办公、线上教学等应用造成笔记本电脑、iPad等终端设备需求大爆发。

3、华为公司压货给MCU供应链产生了极大的扰动。

MCU的涨价其实还有另外一个原因，是由于全世界MCU巨头意法半导体(ST)的罢工事件，ST在法国的三个晶圆厂都出现罢工，造成ST的通用MCU必须要5-10个月的供货周期。

芯片供应链涨价中，谁的受益最多?

在一条MCU供应链中，谁有主导权，谁就会有涨价的话语权，在半导体供应链中，也要看详细情况。

一般把芯片设计行业分成两大类：消费和工业生产，很像电子商务里的B2B和B2C。

消费类主要以手机供应链为代表着，这类芯片企业的关键客户是iPhone、华为公司、小米手机等，这类芯片例如海外的Skyworks、Quovo、高通芯片，国内的卓胜微、韦尔等。

消费类不止是面向智能手机，还有轿车、电动自动车、汽车充电桩、家用电器等。

但凡目标客户是对准最后顾客的知名品牌，都能够算。

消费类芯片的上游是晶圆代工厂，下游是苹果华为那样的大客户，涨价的主导权并不是非常大。假如说全产业链的盈利是一百元的话，他们的盈利可能是最少的，很有可能连十元也没有。

他们的客户都是垄断强悍的知名品牌，代表着他们必须经过惨忍的市场竞争才可以进入到大型厂，选择真的很少，而华为苹果却有大把的MCU供应商能够选择，甚至能够设置账期来拖欠货款。他们的客户不多，竞争对手又太多。

消费类芯片，除非是有自身独特的技术门槛或是像三星Intel那样的自有生产能力优点，很难享受到涨价的成效，应该说基本上没有什么主导权。

消费类芯片最大的风险，取决于技术迭代更新太快，以致于非常容易被大客户所抛下，容易大起大落。这类企业一旦被iPhone或是华为公司移出供应链，企业就会碰到生存危机。

工业类芯片，是那种客户很多，各个领域都用的商品，而竞争者又相对没那么多的公司，典型的代表是TI、ST、Xilinx、村田等，他们的每一个客户可能要的量并不算太大，但是他们的客户总数却是以百万计，从另一个视角他们是直接面对终端客户，也就是2C模式。

工业类芯片企业主导权就比较大，因为任何客户的经营规模都没法与之对比，一旦他们的上游晶圆厂涨价，那么他们将比较倾向于将涨价传导到下游客户中。

就拿ST所属的MCU领域而言，ST占据了全世界大哥的位置，一旦ST的供货出了问题，MCU市场供需就会出现失衡。但是此次MCU涨价也给国产替代带来了新的机遇。

我国每一年的MCU市场需求可以达到400亿人民币左右，而国产MCU现阶段总的市场份额还不到5%，MCU商品也主要是聚焦点在中低端领域。

在工业生产、白色家电等行业，国产MCU已经逐渐形成一定经营规模的公司，与外资企业争夺销售市场，而在轿车行业，因为商品本身认证与车型导入的固有时间节奏限制，需要的时间肯定还是会更长一些，但最多也就5-8年就能见到成效。

本土国产MCU企业中，兆易、中颖、芯海、航顺等都属于市场头部精英团队，工业类芯片自身就是个慢生意，必须脚踏实地，因此在短期内不一定有消费类芯片增长那么快，但是一旦做起来后，商业模式就会稳如磐石，适合长期持有。